도널드 트럼프 미국 대통령은 일본과의 협상에서 "큰 진전"이 있었다고 말했습니다. 이는 미국 무역 파트너에 대한 관세 인상을 피하기 위해 거래를 성사시킬 수 있다는 낙관론을 불러일으켰습니다. 가마 자산운용의 글로벌 매크로 포트폴리오 매니저인 라지브 드 멜로는 "미일 무역 협상의 궤적은 양국 간의 영향뿐만 아니라 미국이 다른 동맹국과의 무역 관계에 어떻게 접근할 수 있는지에 대한 잠재적 틀로서도 계속 면밀히 모니터링될 것"이라고 말했습니다. 세계 최대 계약 칩 제조업체인 대만 반도체 제조업체가 예상보다 양호한 1분기 수익을 발표하고 2분기 매출 전망을 상향 조정한 후 미국 칩 주식이 개장 전 거래에서 강세를 보이면서 기술주 중심의 나스닥 100과 연계된 선물이 실적을 상회했습니다. 이제 투자자들은 새로운 미국 경제 데이터와 스트리밍 업체인 넷플릭스의 수익 보고서를 기대하고 있습니다. 어제 거래 세션에서 월스트리트의 세 가지 주요 주식 벤치마크는 하락세로 마감했습니다. 트럼프 행정부가 중국에서 엔비디아의 H20 칩 판매를 금지한 후 엔비디아(NVDA)는 -6% 이상 하락하여 다우지수에서 가장 큰 폭으로 하락했습니다. 또한, J.B. 헌트 트랜스포트 서비스(JBHT)는 -7% 이상 하락했으며, 운송 및 물류 회사가 1분기 수익과 매출이 감소한 후 S&P 500 지수에서 가장 큰 폭으로 하락했습니다. 또한, 미국 정부가 MI308 칩의 중국 수출을 제한한 후 최대 8억 달러의 비용이 발생할 것으로 예상한다고 밝힌 후 Advanced Micro Devices(AMD)는 -7% 이상 하락하여 나스닥 100 지수에서 가장 큰 폭으로 하락했습니다. 낙관적인 측면에서 트래블러스 코스(TRV)는 +1% 이상 상승했으며, 보험사가 예상보다 양호한 1분기 핵심 주당순이익을 기록한 후 다우지수에서 가장 높은 상승률을 기록했습니다. 수요일에 발표된 경제 데이터에 따르면 3월 미국 소매 판매는 예상치인 +1.3% 증가한 +1.4% 증가했습니다. 또한 자동차 및 부품을 제외한 미국 3월 핵심 소매 판매는 예상치인 +0.4% m/m을 상회하는 +0.5% m/m 증가했습니다. 또한 3월 미국 산업 생산은 예상치인 -0.2%m/m보다 약한 -0.3%m/m 감소한 반면, 제조업 생산은 예상치에 부합하는 +0.3%m/m/m 증가했습니다. 제롬 파월 연준 의장은 수요일에 중앙은행이 관세가 인플레이션의 지속적인 상승으로 이어지지 않도록 해야 한다고 말했습니다. 파월 의장은 "우리의 의무는 장기적인 인플레이션 기대치를 잘 유지하고 물가 수준의 일회성 인상이 지속적인 인플레이션 문제가 되지 않도록 하는 것"이라고 말했습니다. 연준 의장은 "당분간은 정책 기조에 대한 조정을 고려하기 전에 더 명확해질 때까지 기다릴 수 있는 유리한 위치에 있다"고 말하면서 정책 입안자들이 금리 인하를 서두르지 않고 있다고 거듭 강조했습니다 또한, 클리블랜드 연준 총재 베스 해맥은 관세 및 기타 정책 변화가 미국 경제에 어떤 영향을 미칠지 더 명확해질 때까지 정책 입안자들이 금리를 안정적으로 유지해야 할 강력한 근거가 있다고 말했습니다. EP Wealth Advisors의 투자 담당 상무이사인 아담 필립스는 "많은 사람들이 연준이 선택을 강요받으면 노동 부문을 우선시할 것이라고 생각했지만, 그는 건전한 노동 시장을 유지하기 위해 물가 안정이 필요하다고 제안했습니다."라고 말합니다. 미국 금리 선물은 5월 FOMC 회의에서 금리 변동이 없을 확률 86.5%, 25bp 금리 인하 가능성 13.5%로 가격을 책정했습니다. 1분기 기업 실적 시즌이 시작되면서 투자자들은 넷플릭스(NFLX), 유나이티드헬스 그룹(UNH), 찰스 슈왑(SCHW), 호튼(DHI) 등 저명한 기업들의 새로운 보고서를 기대하고 있습니다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 S&P 500 기업의 1분기 분기 수익은 전년 대비 평균 +6.7% 증가할 것으로 예상됩니다. 경제 데이터 측면에서 투자자들은 몇 시간 후 발표될 예정인 미국 필라델피아 연준 제조업 지수에 집중할 것입니다. 경제학자들은 평균적으로 4월 필라델피아 연준 제조업 지수가 지난달의 12.5에 비해 2.2를 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 투자자들은 또한 미국의 초기 실업수당 청구 건수 데이터에 집중할 것입니다. 경제학자들은 이 수치가 지난주의 223만 3천 명에 비해 22만 5천 명이 될 것으로 예상하고 있습니다. 미국 건축 허가(예비) 및 주택 착공 데이터도 오늘 발표될 예정입니다. 경제학자들은 3월 건축 허가 건수가 145만 건, 주택 착공 건수가 142만 건으로 각각 이전 수치인 145만 건과 150만 건에 비해 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 한편, 미국 주식 시장은 성 금요일을 기념하여 내일 휴장합니다. 채권 시장에서 기준 10년 만기 미국 국채 수익률은 +0.82% 상승한 4.314%입니다. 투자자들이 새로운 기업 실적 보고서를 소화하고 유럽중앙은행의 통화 정책 결정을 기다리면서 유로 스톡스 50 지수는 오늘 아침 -0.55% 하락했습니다. 목요일 럭셔리 주식은 실적이 저조한 반면 에너지 주식은 상승세를 보였습니다. 목요일에 발표된 연방 통계청의 데이터에 따르면 3월 독일의 연간 생산자 물가가 예상치 못하게 하락한 것으로 나타났습니다. 한편, 투자자들은 미국 관세가 계속 성장을 위협함에 따라 중앙은행이 예금 금리를 2.25%로 25bp 더 낮출 것으로 예상되는 등 세션 후반에 ECB의 금리 결정을 기다리고 있습니다. 무역 측면에서는 도널드 트럼프 미국 대통령이 일본과의 무역 협상에서 "큰 진전"을 주장한 후 낙관론이 커졌습니다. 기업 뉴스에서 버킨백 제조업체인 에르메스 인터내셔널(RMS.FP)은 예상보다 부진한 1분기 매출을 기록한 후 -2% 이상 하락했습니다. 동시에 지멘스 에너지 AG(ENR.D.).독일 에너지 그룹이 연간 가이던스를 상향 조정한 후 DX)는 +10% 이상 급등했습니다. 독일의 PPI 데이터가 오늘 발표되었습니다. 독일 3월 PPI는 -0.7% m/m 및 -0.2% y/y로 예상치인 -0.1% m/m 및 +0.4% y/y보다 약세를 보였습니다. 오늘 아시아 주식 시장은 상승세로 돌아섰습니다. 중국 상하이종합지수(SHCOMP)는 +0.13%, 일본 닛케이225주가지수(NIK)는 +1.35% 상승 마감했습니다. 중국 상하이종합지수는 오늘 소폭 상승 마감했으며, 투자자들은 미중 무역 긴장의 새로운 변화에 대해 경각심을 갖고 있습니다. 목요일 부동산 주식은 초과 수익률을 기록했습니다. 동시에 자동차 주식도 폭락했습니다. 중국 외교부는 목요일에 중국이 보복 조치로 인해 최대 245%의 관세를 부과받고 있다고 백악관이 선언한 이후 미국이 '관세 숫자 게임'에 참여하려는 지속적인 시도를 무시할 것이라고 밝혔습니다. 또한, 미국이 관세 협상을 이용해 동맹국들에게 압력을 가해 중국의 경제적 영향력을 억제하고 있다는 보도가 나왔습니다. 노무라의 수석 중국 이코노미스트인 팅 루는 "미국과 중국은 전례 없고 비용이 많이 드는 치킨 게임에 갇혀 있으며 양측 모두 물러서지 않으려 하는 것 같다"며 긴장이 "상당히 악화될 것"이라고 예상했습니다 한편, 블룸버그 뉴스는 수요일에 중국이 트럼프 행정부가 무역 회담에 합의하기 전에 내각 구성원들의 비하 발언을 억제하여 더 많은 존중을 보여주는 등 몇 가지 조치를 취하기를 원한다고 보도했습니다. 다른 소식으로 골드만삭스는 세계 최대 두 경제국 간의 금융 디커플링이라는 '극단적인 시나리오'가 발생하면 미국 투자자들이 약 8,000억 달러의 중국 주식을 매각해야 할 수도 있다고 지적했습니다. 기업 뉴스에서 안후이궈펑 신소재는 고급 기능성 폴리프로필렌 필름 공장에서 시험 생산을 시작한 후 약 +10% 상승했습니다. 이제 투자자들의 초점은 월요일 기자 회견에서 규제 당국이 "서비스 부문 개방 확대" 계획을 발표할 것으로 예상됩니다 오늘 일본 닛케이 225 주가지수는 투자자들이 미국과 일본 간의 초기 무역 협상에 긍정적인 반응을 보이면서 상승세로 마감했습니다. 목요일에는 중공업 및 에너지주가 상승세를 주도했습니다. 벤치마크 지수는 TSMC가 예상보다 양호한 1분기 수익을 기록한 후 마지막 한 시간 동안 기술주들의 상승세를 받았습니다. 목요일에 발표된 재무부 자료에 따르면 일본의 3월 수출은 6개월 연속 증가했지만, 트럼프 미국 대통령의 관세에 대한 우려가 세계 무역에 영향을 미치기 시작하면서 성장세가 크게 둔화되었습니다. 한편, 우에다 가즈오 일본은행 총재는 목요일 의회에서 트럼프의 관세가 무역 활동과 금융 시장 변동성 등 여러 경로를 통해 일본 경제에 영향을 미칠 수 있다고 말했습니다. 또한 일본은행 이사회 멤버 나카가와 준코는 미국의 무역 정책이 일본 경제 전망에 가장 큰 위협 중 하나라고 경고했습니다. 일본의 최고 협상가인 아카자와 료세이는 수요일에 미국과 일본이 가능한 한 빨리 합의에 도달하는 것을 목표로 관세 협상을 시작했다고 밝혔습니다. 아카자와는 이달 말에 열릴 2차 회담을 위한 준비가 진행 중이라고 덧붙였습니다. 트럼프는 일본이 관세 인상을 피하기 위한 협상을 확보하기 위한 "큰 진전"이 있었다고 말했습니다. 닛케이 225 옵션의 내재 변동성을 고려한 닛케이 변동성 지수는 -8.81% 하락한 32.10으로 마감했습니다. 일본 3월 무역 수지는 544에 도달했습니다.예상보다 높은 1B 엔, 485달러.3B 엔. 일본 3월 수출은 전년 동월 대비 +3.9%로 예상치인 +4.5%보다 약세를 보였습니다. 일본 3월 수입은 전년 동월 대비 +2.0%로 예상치인 +3.1%보다 약했습니다. 개장 전 미국 주식 세계 최대 계약 칩 제조업체인 대만 반도체 제조(TSM)의 미국 상장 주가는 예상보다 양호한 1분기 수익을 발표하고 2분기 매출 전망을 상향 조정한 후 개장 전 거래에서 +3% 이상 상승했습니다. 그 결과 미국 칩 주식은 개장 전 거래에서 상승세를 보였으며, 마벨 테크놀로지(MRVL), 엔비디아(NVDA), 글로벌파운드리(GFS)는 +1% 이상 상승했습니다. 유나이티드헬스 그룹(UNH)은 관리형 의료 대기업이 부진한 1분기 실적을 발표하고 FY25 조정 주당순이익 가이던스를 하향 조정한 후 개장 전 거래에서 약 -20% 급락했습니다. 인튜이트(INTU)는 스코티아뱅크가 목표주가 700달러와 함께 섹터 성과에서 아웃퍼폼으로 상향 조정한 후 개장 전 거래에서 약 +1% 상승했습니다. 알코아(Alcoa Corp.)는 예상보다 부진한 1분기 매출을 발표한 후 개장 전 거래에서 -2% 이상 하락했습니다. 오늘의 미국 수익 스포트라이트: 목요일 - 4월 17일 유나이티드헬스(UNH), 넷플릭스(NFLX), 찰스 슈왑(SCHW), 트루이스트 파이낸셜(TFC), DR 호튼(DHI), 스테이트 스트리트(STT), 피프스 써드(FITB), 헌팅턴 뱅셰어(HBAN), 리전스 파이낸셜(RF), 스냅온(SNA), 키코프(KEY), 앨리 파이낸셜(ALLY), 배저 미터(BMI), 텍사스 캐피탈(TCBI), 인디펜던트 뱅크(INDB), 포레스타(FOR), 인스틸 인더스트리(IIIN), 아크메 유나이티드(ACU), 후커 가구(HOFT). ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 오늘 2조6천억달러규모 옵션만기일. 일라이릴리 주식, 경구용 당뇨병 약물 3상 긍정적 결과에 12% 급등(프리마켓) 설마 영국이 무슨일 일어나진 않겠죠. 기술적으론 단기 과매도영역에 들어온 달러같네요. 현물 금가격이 단기눌림을 받을가능성.
| 