파크시스템스(리폿) 파크시스템스 ■ 파크시스템스 - 나 혼자만 레벨업 [Buy 유지, TP 290,000원 상향] ▷본문보기: https://m.nhqv.com/c/pplvz - 파크시스템스에 대해 투자의견 Buy를 유지하고 목표주가는 290,000원으로 상향 조정. 동사 장비 특성상 타 장비업체들 대비 상대적으로 매크로 불확실성에 대한 영향은 제한적. 선단 공정으로 전환됨에 따라 동사 AFM 기술의 적용범위가 확대되며 수혜 지속 전망 - 최근 산업용 장비 Hybrid WLI의 적용 범위가 전공정으로 확대됨에 따라 작년부터 확보한 수주가 매출로 인식되기 시작. 디스플레이에서 주로 사용되었던 NX-TSH 장비 또한 반도체에 확대 적용 노력. 아직 테스트 기간 중이나 향후 의미 있는 매출 발생 기대. 최근 실적을 발표한 글로벌 장비 업체들은 하반기부터 2nm공정를 포함한 선단 공정 투자가 본격화될 것이며 내년까지 의미 있는 성장을 언급. 동사의 주요 투자포인트는 반도체 투자 사이클보다 선단 공정 내 활용 범위 확대인 만큼 수혜가 지속될 것으로 기대 - 1분기 매출액 509.1억원(+98.4% y-y, -19.6% q-q), 영업이익 131.5억원 (+2,478% y-y, -20.7% q-q) 기록하며 동사 예상치와 컨센서스를 큰 폭으로 상회. 1분기가 비수기임에도 과거대비 높아진 수주잔고와 산업용 장비 판매가 양호한 실적을 견인. 추가적으로 일부 고객사 테스트 물량이 매출로 인식되며 긍정적 영향. 2분기 매출액은 1분기 대비 감소한 460억원(+2.9% y-y, -9.7% q-q)을 기록할 것으로 예상. 하지만 여전히 높은 수주잔고를 유지하고 있는 것으로 파악되는 만큼 하반기에도 양호한 실적을 이어갈 것으로 기대
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