지난주 시장은 세션 중반의 혼란에도 불구하고 금요일 증시가 급등세로 마감하는 등 상당한 변동성을 보였습니다. 파이낸셜 타임즈가 콜린스 보스턴 연준 총재가 상황이 불안정해질 경우 시장을 안정시킬 준비가 되어 있다고 보도한 후 S&P 500 지수($SPX)(SPY)는 이전 손실에서 회복했습니다. 이는 예상보다 양호한 은행 실적과 낮은 PPI 보고서와 맞물렸지만, 지속적인 관세 우려와 미중 무역 긴장으로 소비자 심리가 2~3/4년 만에 최저치로 급락하고 인플레이션 기대치가 치솟은 것과 맞물려 있습니다. 이번 주 마켓에서 주목해야 할 5가지 사항은 다음과 같습니다. 소매 판매 데이터 수요일 오전 8시 30분에 발표되는 소매 판매 보고서는 소비자 지출 추세에 대한 중요한 인사이트를 제공할 예정입니다. 미시간 대학교의 4월 소비자 심리지수가 2~3/4년 만에 최저치로 급락한 이후, 이 데이터는 심리 악화가 지출 감소로 이어지는지 평가하는 데 중요한 역할을 합니다. 시장은 헤드라인 숫자뿐만 아니라 소비자 행동에 대한 보다 미묘한 시각을 위해 다양한 카테고리의 지출 구성에도 초점을 맞출 것입니다. 소비가 경제 활동의 약 70%를 차지하기 때문에 기대치에서 크게 벗어나는 것은 전반적인 시장 심리에 영향을 미칠 수 있습니다. 소비자 재량 주식, 소매업체, 결제 처리업체는 이러한 결과를 바탕으로 주목할 만한 반응을 보일 수 있으며, 이는 잠재적으로 섹터 순환 전략에 영향을 미칠 수 있습니다. 파월 연준 의장의 연설 수요일 오후 1시 15분에 있을 제롬 파월 연준 의장의 연설은 통화 정책 방향에 대한 명확성을 추구하는 시장 참여자들에게 중요한 이벤트입니다. 카쉬카리 미니애폴리스 연준 총재가 관세로 인한 인플레이션으로 금리 인하 가능성이 낮아졌다고 제안하고 윌리엄스 뉴욕 연준 총재가 현재의 "적당히 제한적인" 정책 기조의 적절성을 강조하는 가운데, 파월 의장의 발언은 이러한 견해를 검증하기 위해 면밀히 검토될 것입니다. 시장은 현재 5월 FOMC 회의에서 금리 인하 가능성을 25%만 할인하고 있습니다. 이 연설이 소매 판매 발표에 근접함에 따라 특히 2025년 통화 완화에 대한 기대치가 낮아짐에 따라 금리에 민감한 부문에서 시장 움직임이 확대될 가능성이 있습니다. 제조업 건강 평가 목요일 오전 8시 30분에 발표되는 필라델피아 연준 제조업 지수는 지역 산업 활동에 대한 적시 인사이트를 제공할 예정입니다. St.가 제안한 대로 관세로 인한 스태그플레이션 가능성에 대한 우려가 커지고 있습니다. 루이 연준 총재 무살렘은 이 보고서에서 제조업 약세와 가격 압박의 징후가 있는지 면밀히 주시할 것입니다. 이 보고서의 신규 주문, 고용 및 지불 가격에 대한 구성 요소는 비즈니스 신뢰도와 인플레이션 추세에 대한 귀중한 미래예측 지표를 제공할 것입니다. 산업주, 자재 공급업체, 운송업체는 이러한 결과를 바탕으로 변동성이 커질 수 있습니다. 이 데이터는 최근 관세 개발과 중단된 자본 지출 계획이 국내 제조업 활동에 실질적인 영향을 미치기 시작했는지 평가하는 데 특히 유용할 것입니다. 금융 부문 수익 퍼레이드 이번 주에는 월요일 골드만삭스(GS)를 시작으로 화요일 뱅크오브아메리카(BAC), 씨티그룹(C), JP모건체이스(JPM) 등 주요 금융기관에서 실적을 발표하는 소식이 꾸준히 이어지고 있습니다. 목요일에는 대만 반도체(TSM), 넷플릭스(NFLX), 유나이티드헬스(UNH), 아메리칸 익스프레스(AXP)가 출연합니다. 이 보고서는 인플레이션 우려와 무역 긴장이 고조되는 가운데 미국 기업의 실적과 전망에 대한 귀중한 인사이트를 제공할 것입니다. 대출 수요, 신용 품질, 경제 전망에 대한 은행 임원들의 논평은 특히 금융 시스템의 스트레스 징후를 면밀히 검토할 것입니다. S&P 500 기업의 1분기 실적 성장률 기대치가 11월 초의 +11.1%에서 전년 동기 대비 +6.7%로 하락한 상황에서 경영 가이던스는 시장 방향을 설정하는 데 매우 중요한 역할을 할 것입니다. 관세 시행 개발 트럼프 대통령이 새로운 10% 기준 관세를 유지하면서 56개국에 대한 더 높은 상호 관세를 90일간 유예한 이후에도 시장은 이러한 무역 조치에 대한 명확한 설명이나 국제적 대응에 매우 민감하게 반응할 것입니다. 특히 중국이 모든 미국 상품에 대한 관세를 125%로 인상하고 미국이 자국의 이익을 계속 침해할 경우 "끝까지 싸울 것"이라고 경고한 이후 미중 긴장이 고조되고 있는 상황에 주목할 것입니다. 중국 반도체 협회의 칩 관세 명확화 이후 반도체 산업을 포함한 글로벌 공급망에 미치는 영향은 부문별 변동성을 야기할 수 있습니다. 이러한 무역 긴장 속에서 달러가 3년 만에 최저치로 하락하고 금 가격이 사상 최고치로 치솟으면서 통화 및 원자재 시장은 주식에 파급 효과를 미치는 등 상당한 움직임을 계속 경험할 수 있습니다. 여전히 금에 대한 작은 사랑... 시장합의가 맞습니까? 금 시장 역학. 금은 연말까지 4500달러에 도달할 수 있으며, UBS, JP모건, 골드만은 귀금속 전망을 상향 조정했습니다 S&P 500 지수가 1년 동안 최소 15% 하락한 적은 이전에 16번 있었습니다. 그 중 단 3번만 SPX 플러스에서 한 해를 마무리합니다. 글로벌 중앙은행은 지난달 미국 증시를 역사상 가장 빠른 속도로 폭락시켰습니다 어제 백악관은 '상호' 관세가 면제되는 전자제품 목록을 발표했습니다. 하지만 오늘. 루드닉은 이러한 상품은 곧 광범위하게 정의된 반도체 카테고리를 겨냥한 새로운 관세가 부과될 것이기 때문에 일시적인 유예 조치일 뿐이라고 말했습니다.
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