잠정 영업실적만 나온터라 사실 크게 할 얘긴 없음 무엇보다 1분기 실적은 폭망이 예견되어 있었음 아니 좋을 일이 있긴 했음??? 백화점? 경기 둔화 면세점? 고환율, 중국 경기침체 인터내셔널? 셀린느 충격 여전 까사? 여긴 안 까먹으면 다행 1인분 하는 건 센트럴시티와 (의외인) 라이브쇼핑 밖에 없는 상황 이런 데 실적이 좋을 수가 있는지??? 연결 기준 총매출액, 매출총이익, 매출액 까지는 전년 대비 +임 여기까진 그렇게 나쁘지 않았음 그러나, YOY로 영익은 -18.8%, 순익은 -40.5% 이익은 대폭 감소했음 매출이 소폭 상승했는 데 영익은 감소했다? 그럼 추측을 해 봐야 함 보통 이런 경우 환율이나 비용단이 문제가 됨 특히 일회성 비용(건축비 등등) 아.. 이걸 보니 생각이 조금 바뀜 매출액 증가분 중 면세점 기여도가 컸음 백화점은 마이너스.. 그나마 백화점이 버티는 이유는 명품 매출이 받쳐 줘서 임 명품은 매출은 크나, 수수료율이 낮음 백화점 수익성에는 큰 도움이 안 됨 (의류, 잡화가 잘 팔리는 게 핵심) 백화점 매출이 줄었다는 건 명품은 견조한 데 돈 되는 의류 등이 감소했단 뜻이므로 당연히 이익은 감소하는 게 맞음 면세점은 당초 예상보단 적자폭을 줄였다는 게 위안 인터내셔널도 선방했는데, 문제는 센트럴시티임.. YOY로 41억 감소.. 작년 신세계 강남 쪽 리모델링 많이 했는데 센트럴시티쪽 공사비가 반영된 듯함 지금 신세계는 본점 헤리티지 강남점 등등 리모델링에 돈을 많이 쓰고 있음 이게 몇 십억이 아니라 천억 단위로 돈이 들어감... ㅠㅠ 이거 끝나면 곧 수서점 투자도 해야 할 텐데.. (광주도 있고..) < 출처 : 대신증권 리포트 > 탄핵(계엄), 늦추위와 함께 본점, 강남점 리뉴얼 감가상각비가 백화점 부진 원인 면세점은 공항점 확대에 따른 임대료 증가로 적자 그러나 YOY로는 적자폭 대폭 축소 센트럴시티는 호텔 투숙객 감소를 원인으로 보는 듯 (매리엇 호텔) 신세계 1분기 실적 발표 후 몇몇 애널리스트들이 목표가를 올림 (하향하는 증권사는 없었음) 매출은 보합, 이익은 대폭 감소했는 데도 외려 목표가는 올림 최근 주가 흐름이 양호한 이유도 있겠지만, 하반기 기대할 만한 포인트가 있기 때문 당장 추경 13.8조가 풀리고 다음 달엔 새로운 정권이 시작됨 그간 역사를 보면 아무래도 새로운 정권 탄생하고 내수가 좀 잘 돌았음 기대감도 있고 한국인 특유의 으쌰으쌰하는 분위기도 영향을 준 듯 함 (사실 경기는 심리가 매우 큼) 무엇보다! 중국 경기도 바닥을 찍어다는 평이 많음 우리나라와 중국 경기가 동반 좋아진다면 백화점 BM상 이익 증가 가능 다만 원달러 환율이 아직도 너무 높은 게 걸림돌 내수 활성화나 면세점에 악영향이 크다고 봄.. 환율이 1,300원 초반만 가도 진짜 해볼만 할 거 같은데.. ㅠㅠ IBK 보고서가 가장 비관적으로 코멘트 기분이 좋진 않지만 틀린 말은 하나도 없음 전부 기대감일 뿐 매출, 이익 증가로 이어질 지 아닐지 는 정말 아무도 모름 당장 중국인 해외여행 재개되었을 때 기대감이 얼마나 컸음? 근데 현실은??? 개인적으로는 12만 5천원이라는 역사적 저점을 확인했다는 점과 증여가 마무리되서 큰 불확실성 중 하나가 없어졌다는 점에 의의를 두고 있음 2분기 실적은 부디 잘 나오길... (근데 4월 실적도 엉망.. ㅠㅠ)
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